虚构演示 · 产业合作
星澜机器人 × 海岳制造
第一次会谈该谈融资，还是先确认付费试点？
当前建议
先核对业务场景和试点预算，再决定是否提出股权融资。
输入与范围
项目方自述有三个付费 POC，其中一个验收；希望融资3000万元、出让10%。目标方设有生产基地，但采购预算和实际需求尚未确认。
证据目录
[B1] 虚构 BP 第4页
三个付费 POC 中一个完成验收，尚未披露合同金额及回款。虚构材料中的陈述，不代表已核实事实。
[U1] 虚构用户访谈
经园区联系人认识目标方，但尚未获正式引荐同意。虚构材料中的陈述，不代表已核实事实。
[B2] 虚构 BP 第3页
融资3000万元，拟出让10%股权。虚构材料中的陈述，不代表已核实事实。
判断依据与反证
POC 尚不能证明可复制采购。先确认场景、验收指标和预算负责人，才有依据设计合作；认识联系人也不等于有引荐授权。
哪些信息会改变判断
若目标方明确已有投资预算、投资窗口且业务验证充分，可以重新评估直接融资路径。
还不知道什么
核心 IP 权属、验收与回款证据、目标方采购预算、引荐授权。
数字口径
假设为新增股权融资且无其他调整：3000万元 ÷ 10% = 投后3亿元；投前 = 3亿元 − 3000万元 = 2.7亿元。算术自洽不等于估值合理。
路径比较
- 付费试点：先用真实交付验证，规模小、预算可控。
- 联合研发：技术未成熟时适用，需确定权属和阶段验收。
- 直接融资：仅在投资窗口、商业证据和授权充分后推进。
修订如何改变判断
初稿
初稿根据产业方向接近，建议直接讨论战略投资。
演示修订
演示复核发现未确认预算与回款，修订为先验证付费场景；此为编辑演示，不是真实顾问履约记录。
下一步行动
提供合同、验收与回款对应表
负责人：项目负责人 · 期限：第1周
验收：至少一个案例三项材料对应
确认引荐意愿和业务负责人
负责人：渠道伙伴 · 期限：第1周
验收：取得明确同意，记录可联系范围
定义四周试点任务
负责人：双方业务负责人 · 期限：第2周
验收：预算、基线、验收人和退出条件均明确
停止条件
没有业务负责人、预算或可用场景时，暂缓这个目标方。